Los ingresos aumentaron un 11% con respecto al período del año anterior, con un crecimiento tanto en los ingresos netos por intereses como en los ingresos sin intereses.

Los mayores ingresos netos por intereses se debieron principalmente a los beneficios de tasas más altas, así como a los fuertes volúmenes en Grupo de Clientes Institucionales (ICG) y en Banca Personal y Administración Patrimonial (PBWM).

Los ingresos no relacionados con intereses también aumentaron, impulsados por Mercados de Renta Fija y Servicios en ICG, que compensaron con creces los menores ingresos no relacionados con intereses en Banca de Inversión en ICG y en PBWM.

Las utilidades de US$ 4.5 mil millones disminuyeron un 27% con respecto al período del año anterior, ya que un mayor costo del crédito y un aumento del 8% en los gastos compensaron con creces el aumento del 11% en los ingresos.

Las ganancias por acción de US$ 2.19 disminuyeron un 23% con respecto al período del año anterior, lo que refleja las menores utilidades, compensado en parte por una disminución aproximada del 4% en las acciones en circulación.

Las comparaciones porcentuales a lo largo de esta publicación se calculan para el segundo trimestre de 2022 en comparación con el segundo trimestre de 2021, a menos que se especifique lo contrario.

Citigroup

Los ingresos de Citigroup de US$ 19.6 mil millones en el segundo trimestre de 2022 aumentaron un 11%, impulsados por el aumento de las tasas, la actividad de los clientes en Mercados y el impulso continuo en los negocios de tarjetas de EE. UU., compensados parcialmente por una desaceleración en la actividad deBanca de Inversión, así como los vientos en contra de las comisiones de inversión en Administración Patrimonial Global.

Los gastos operativos de Citigroup de US$ 12.4 mil millones en el segundo trimestre de 2022 aumentaron un 8%, impulsados por las continuas inversiones en la transformación de Citi, las mayores inversiones dirigidas por el negocio y los gastos relacionados con el volumen, parcialmente compensados por el ahorro en productividad.

El costo del crédito de Citigroup de US$ 1.3 mil millones en el segundo trimestre de 2022 en comparación con US$ (1.1) mil millones en el período del año anterior, lo que refleja una acumulación neta en la provisión para pérdidas crediticias (ACL) de US$ 0.4 mil millones, en comparación con una liberación neta de ACL de US$ 2.4 mil millones en el período del año anterior, parcialmente compensada por menores pérdidas crediticias netas.

Las utilidades de Citigroup de US$ 4.5 mil millones en el segundo trimestre de 2022 disminuyeron un 27% desde el período del año anterior, impulsadas por el mayor costo del crédito y los mayores gastos, parcialmente compensados por el aumento de los ingresos. La tasa impositiva real de Citigroup fue de 19.8% en el trimestre actual en comparación con el 15.7% en el segundo trimestre 2021. La tasa impositiva más alta para el trimestre actual refleja menores beneficios impositivos relacionados con ciertas operaciones no estadounidenses.

La provisión total de Citigroup para pérdidas crediticias en préstamos fue de aproximadamente US$ 16.0 mil millones al final del trimestre, con una relación de reserva a préstamos financiados del 2.44%, en comparación con US$ 19.2 mil millones, o 2.88% de los préstamos financiados, al final del período del año anterior.

El total de activos no devengados disminuyó un 31% desde el período del año anterior hasta US$ 3.0 mil millones de dólares.

Los préstamos de consumo no devengados disminuyeron un 35% a US$ 1.4 mil millones de dólares, mientras que los préstamos corporativos no devengados de US$ 1.7 mil millones de dólares disminuyeron un 26% con respecto al período del año anterior.

Los préstamos de Citigroup de final de periodo fueron de US$ 657 mil millones al final del trimestre, una disminución del 3% en comparación con el período del año anterior.

Los depósitos de Citigroup de final de periodo fueron de US$ 1.3 billones al final del trimestre, una disminución del 1% en comparación con el período del año anterior.

El valor contable de Citigroup por acción de US$ 92.95 y el valor contable tangible por acción de US$ 80.25 aumentaron 2% y 3%, respectivamente, en gran medida impulsados por las utilidades y por menos acciones en circulación, parcialmente compensados por movimientos adversos en el componente acumulado de otros ingresos integrales de capital y dividendos comunes. Al cierre del trimestre, el Índice de Capital CET1 de Citigroup fue del 11,9% frente al 11,4% del trimestre anterior. El SLR de Citigroup para el segundo trimestre de 2022 fue del 5,6%, sin cambios con respecto al trimestre anterior. Durante el trimestre, Citigroup devolvió un total de US$ 1.3 mil millones a los accionistas comunes en forma de dividendos y recompras.

Grupo de Clientes Institucionales

Los ingresos de ICGde US$ 11.4 mil millones aumentaron 20% (incluyendo ganancia/(pérdida) en coberturas de préstamos (6), impulsado por Servicios y Mercados, parcialmente compensado por una disminución en los ingresos de Banca de Inversión.

Los ingresos por Servicios de US$ 4.0 mil millones aumentaron un 28% en comparación con el año anterior. Los ingresos de Soluciones de Tesorería e Intermediación de US$ 3.0 mil millones aumentaron un 33%, impulsados por un crecimiento del 42% en los ingresos netos por intereses, así como un crecimiento del 17% en los ingresos sin intereses, lo que refleja un fuerte crecimiento con clientes corporativos tanto medianos como grandes.

Los ingresos de los Servicios de Valores de US$ 994 millones aumentaron un 16%, a medida que los ingresos netos por intereses aumentaron un 41%, impulsados por tasas de interés más altas en todas las monedas, y los ingresos sin intereses aumentaron un 8%, lo que refleja niveles elevados de actividad de liquidación corporativa en los

Servicios de Emisiones.

Los ingresos de Mercados de US$ 5.3 mil millones aumentaron un 25% en comparación con el año anterior, impulsados por una mayor volatilidad que llevó a una mayor participación de los clientes.

Los ingresos de Mercados de Renta Fija de US$ 4.1 mil millones aumentaron un 31%, lo que refleja principalmente una fuerte participación de los clientes en los tipos de cambio, las divisas y los negocios de materias primas.

Los ingresos de Mercados de

Valores de US$ 1.2 mil millones aumentaron un 8%, impulsados por un fuerte rendimiento de lo s derivados de acciones, parcialmente compensado por una menor actividad de los clientes en efectivo y una disminución neta en los balances preferentes, ya que las menores valuaciones de los activos compensaron con creces los balances de nuevos clientes.

Los ingresos de Banca de US$2.1 mil millones disminuyeron un 4% en comparación con el período del año anterior (incluyendo ganancias/(pérdidas) en coberturas de préstamos). Excluyendo la ganancia/(pérdida) en coberturas de préstamos, los ingresos de Banca de US$ 1.6 mil millones disminuyeron un 28% en comparación con el año anterior.

Los ingresos de Banca de Inversión de US$ 805 millones disminuyeron un 46%, ya que la mayor incertidumbre geopolítica y el contexto macroeconómico general redujeron la actividad de los mercados de capitales y las fusiones y adquisiciones. La disminución en los ingresos de Banca de Inversión fue parcialmente compensada por mayores ingresos en Préstamos Corporativos.

Los gastos operativos de ICG de US$ 6.4 mil millones aumentaron un 10%, impulsados por las continuas inversiones en la transformación de Citi, las mayores inversiones dirigidas por el negocio y los gastos relacionados con el volumen, parcialmente compensados por el ahorro en productividad.

El costo del crédito de ICG fue de US$ (202) millones en comparación con US$ (694) millones en el período del año anterior, con una liberación neta de ACL de US$ 245 millones y pérdidas crediticias netas de US$ 18 millones.

La liberación se vio impulsada en gran medida por una reducción del riesgo relacionado con Rusia en el trimestre, parcialmente compensada por una conformación debido a una mayor incertidumbre macroeconómica.

Las utilidades de ICG de US$ 4.0 mil millones aumentaron un 16% con respecto al año anterior, impulsadas por los mayores ingresos, parcialmente compensadas por los mayores gastos y el mayor costo del crédito.

Banca Personal y Administración Patrimonial

Los ingresos de PBWM de US$ 6.0 mil millones aumentaron un 6%, ya que el crecimiento de los ingresos netos por intereses fue parcialmente compensado por una disminución en los ingresos no relacionados con intereses, en gran medida impulsados por los pagos de los socios en Servicios minoristas.

Los ingresos de Banca Personal de EE. UU. de US$ 4.1 mil millones aumentaron 9%. Los ingresos de Tarjetas de Marca de US$ 2.2 mil millones aumentaron 10%, impulsados por mayores intereses sobre mayores préstamos por balances.

Las nuevas cuentas y los volúmenes de gasto de tarjetas aumentaron un 18%, mientras que los préstamos promedio aumentaron un 11%. Los ingresos de Servicios minoristas de US$ 1.3 mil millones aumentaron un 7%, impulsados por mayores intereses en saldos de préstamos más altos, parcialmente compensados por mayores pagos de socios. Los ingresos de Banca minorista de US$ 656 millones aumentaron un 6%, en gran parte impulsados por mayores diferenciales y volúmenes de depósitos.

Los ingresos de Administración Patrimonial Global de US$ 1.9 mil millones no tuvieron cambios, ya que los vientos en contra de las comisiones de inversión, particularmente en Asia, fueron compensados por el crecimiento de los depósitos y préstamos promedio.

Los gastos operativos de PBWM de US$ 4.0 mil millones aumentaron un 12%, impulsados por las continuas inversiones en la transformación de Citi, las mayores inversiones dirigidas por el negocio y los gastos impulsados por el volumen, parcialmente compensados por el ahorro en productividad.

El costo del crédito de PBWM de US$ 1.4 mil millones en comparación con US$ (170) millones en el período del año anterior, en gran medida impulsado por una conformación neta de ACL de US$ 651 millones en el trimestre actual, en comparación con una liberación neta de ACL de US$ 1.0 mil millones en el período del año anterior, lo que refleja una mayor incertidumbre macroeconómica. Las pérdidas crediticias netas cayeron un 19%, lo que refleja un rendimiento crediticio sólido en todas las carteras.

Las utilidades de PBWM de US$ 553 millones disminuyeron 69%, en gran parte impulsadas por los mayores gastos y la conformación de ACL, parcialmente compensadas por los mayores ingresos.

Franquicias Heredadas

Los ingresos de Franquicias heredadas de US$ 1.9 mil millones disminuyeron un 15% en comparación con el año anterior, en gran medida impulsados por los impactos relacionados con la venta de la banca de consumo de Australia y la liquidación de Corea, así como una menor actividad de inversión en banca de consumo de Asia.

Los gastos de Franquicias heredadas de US$ 1.8 mil millones aumentaron 1%.

El costo del crédito de Franquicias heredadas de US$ 121 millones en comparación con US$ (204) millones en el período del año anterior, principalmente impulsado por una menor liberación neta de ACL, parcialmente compensada por menores pérdidas netas de crédito.

La pérdida neta de Franquicias heredadas de US$ (17) millones en comparación con US$ 494 millones en el período del año anterior, lo que refleja los menores ingresos, los mayores gastos y el mayor costo del crédito.