Los ingresos aumentaron un 1% con respecto al período del año anterior, impulsados principalmente por un fuerte crecimiento de Banca de Inversión en el Grupo de clientes institucionales (ICG) y mayores ingresos en Corporativo/Otros, parcialmente compensados por menores ingresos en todas las regiones en Banca de Consumo Global (GCB).

Las utilidades de US$3.2 mil millones disminuyeron un 26% con respecto al período del año anterior, lo que refleja mayores gastos, parcialmente compensados por mayores ingresos y un menor costo del crédito. Los resultados del trimestre incluyeron un impacto antes de impuestos de aproximadamente US$1.2 mil millones (US$1.1 mil millones después de impuestos) relacionado con las desinversiones de los negocios de banca de consumo de Citi en Asia5.

Las ganancias por acción de US$1.46 disminuyeron un 24% con respecto al período del año anterior. Excluyendo el impacto de las desinversiones en Asia, las ganancias por acción de US$1.99 aumentaron un 4%, reflejando principalmente una reducción del 4% en las acciones en circulación.

Para todo el año 2021, Citigroup reportó utilidades por US$22.0 mil millones sobre ingresos de US$71.9 mil millones, en comparación con las utilidades de US$11.0 mil millones sobre ingresos de US$75.5 mil millones para todo el año 2020.

Las comparaciones porcentuales a lo largo de esta publicación se calculan para el cuarto trimestre de 2021 en comparación con el cuarto trimestre de 2020, a menos que se especifique lo contrario.

Citigroup

Los ingresos de Citigroup de US$17.0 mil millones en el cuarto trimestre de 2021 aumentaron un 1%, reflejando un fuerte crecimiento en Banca de Inversión, Banca Privada y Servicios de Valores en ICG y un crecimiento en Corporativo / Otros, parcialmente compensado por menores ingresos entre las regiones en GCB y en Mercados de Renta Fija en ICG.

Los gastos operativos de Citigroup de US$13.5 mil millones en el cuarto trimestre de 2021 aumentaron 18%. Excluyendo el impacto de las desinversiones en Asia, los gastos aumentaron 8%, impulsados por inversiones continuas en la transformación de Citi, inversiones impulsadas por los negocios y gastos relacionados con los ingresos, parcialmente compensados por ahorros por eficiencia.

El costo crediticio de Citigroup fue de US$(0.5) mil millones en el cuarto trimestre de 2021, en comparación con US$(46) millones en el período del año anterior, reflejando principalmente una mejora en las pérdidas crediticias netas.

Las utilidades de Citigroup de US$3.2 mil millones en el cuarto trimestre de 2021 disminuyeron 26% con respecto al período del año anterior, impulsadas por mayores gastos, parcialmente compensadas por mayores ingresos y menor costo del crédito. La tasa impositiva efectiva de Citigroup fue de 19.5% en el trimestre actual en comparación con 20.5% en el cuarto trimestre de 2020.

La reserva de Citigroup para pérdidas crediticias en préstamos fue de US$16.5 mil millones al final del trimestre, o 2.49% del total de préstamos, en comparación con US$ 25.0 mil millones, o 3.73% del total de préstamos, al final del período del año anterior.

El total de activos no devengados disminuyó un 40% con respecto al período del año anterior a US$3.4 mil millones. Los préstamos al consumo no devengados disminuyeron un 30% hasta US$1.5 mil millones, mientras que los préstamos corporativos no devengados de US$1.9 mil millones disminuyeron un 47% con respecto al período del año anterior.

Los préstamos de Citigroup al final del período de US$668 mil millones al final del trimestre disminuyeron 1% respecto del período del año anterior sobre una base informada. Excluyendo el impacto de la conversión de divisas, los préstamos se mantuvieron prácticamente sin cambios, reflejando principalmente el crecimiento de los préstamos en el ICG compensado por el impacto de las desinversiones en Asia.

Los depósitos de Citigroup al final del período fueron de US$1.3 billones al final del trimestre, un aumento del 3% sobre una base reportada y del 4% en dólares constantes, impulsados por un aumento del 6% en GCB y un aumento del 4% en ICG.

El valor en libros de Citigroup por acción de US$92.21 y el valor tangible en libros por acción de US$79.16 cada uno aumentó 7%, impulsado en gran parte por las utilidades. Al final del trimestre, el índice de capital CET1 de Citigroup fue de 12.2%, un aumento con respecto al trimestre anterior impulsado por las medidas para reducir los activos ponderados por riesgo (RWA) y una pausa temporal en las recompras de acciones ordinarias en preparación para la implementación del Método Estandarizado para el Riesgo de Crédito de la Contraparte el 1 de enero de 2022.

El SLR de Citigroup para el cuarto trimestre de 2021 fue de 5.7%, una disminución con respecto al trimestre anterior. Durante el trimestre, Citigroup devolvió un total de US$1.0 mil millones a los accionistas comunes en forma de dividendos sobre acciones comunes.

Grupo de Clientes Institucionales

Los ingresos de ICG de US$9.9 mil millones aumentaron 4%, principalmente impulsados por mayores ingresos en Banca de Inversión, Banca Privada y Servicios de Valores, parcialmente compensados por una disminución en Mercados de Renta Fija.

Los ingresos de Banca de US$5.8 mil millones aumentaron 18% en comparación con el año anterior (incluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos) 7.

Los ingresos de Soluciones de Tesorería e Intermediación de US$2.5 mil millones disminuyeron 1% sobre una base reportada y se mantuvieron mayoritariamente sin cambios en dólares constantes, impulsados por menores comisiones, compensados por el sólido aumento en los ingresos sin intereses. Los ingresos de Banca de inversión de US$1.8 mil millones aumentaron un 43%, lo que refleja un fuerte crecimiento en todos los productos.

Los ingresos por Suscripción de

Deuda aumentaron un 24% a US$767 millones, los ingresos por Suscripción de Acciones aumentaron un 16% a US$507 millones y los ingresos por Asesoramiento aumentaron significativamente a US$571 millones.

Los ingresos de Banca Privada de US$963 millones aumentaron 6% (excluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos), impulsados por mayores comisiones y volúmenes de préstamos, lo que refleja un sólido impulso con la incorporación de clientes nuevos, parcialmente compensado por menores márgenes en depósitos. Los ingresos de Créditos Corporativos de US$548 millones disminuyeron 6% (excluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos), reflejando menores volúmenes, parcialmente compensado por un menor costo de los fondos.

Los ingresos de Mercados y Servicios de Valores de US$4.0 mil millones disminuyeron 11%. Los ingresos de Mercados de Renta Fija de US$2.5 mil millones disminuyeron un 20%, ya que el sólido crecimiento en divisas y materias primas fue más que compensado por una disminución en las tasas y los productos de margen.

Los ingresos de Mercados de Valores de US$785 millones disminuyeron un 3%, ya que el crecimiento continuo en los balances de finanzas preferenciales y las actividades estructuradas se vieron compensados por una disminución en el efectivo.

Los ingresos de Servicios de Valores de US$688 millones aumentaron 5% sobre una base reportada y 7% en dólares constantes, impulsados por mayores volúmenes de liquidación y mayores activos bajo custodia, parcialmente compensado por menores márgenes de depósitos.

Los gastos operativos de ICG de US$6.9 mil millones aumentaron 10%, reflejando inversiones continuas en la transformación de Citi, inversiones lideradas por negocios y gastos relacionados con ingresos, parcialmente compensados por ahorros de eficiencia.

El costo crediticio de ICG incluyó pérdidas crediticias netas de US$81 millones, en comparación con US$210 millones en el período del año anterior, y una liberación neta combinada de ACL y otras provisiones de US$386 millones en comparación con una liberación de US$1.3 mil millones en el período del año anterior.

La liberación neta de ACL en el trimestre actual reflejó principalmente mejoras continuas en la calidad crediticia de la cartera.

Las utilidades de ICG de US$2.5 mil millones disminuyeron 22%, ya que las menores liberaciones de ACL y los mayores gastos compensaron con creces los mayores ingresos.

Los ingresos de GCB de US$6.9 mil millones disminuyeron 6% sobre una base informada y en dólares constantes, lo que refleja menores ingresos en todas las regiones.

Los ingresos de GCB Norteamérica de US$4.4 mil millones disminuyeron 6%. Los ingresos de Tarjetas con la marca Citi de US$2.1 mil millones disminuyeron 3%, reflejando principalmente continuas tasas de pago más altas.

Los ingresos de Servicios Minoristas de Citi de US$1.3 mil millones disminuyeron 10%, lo que refleja préstamos promedio más bajos y pagos de socios más altos. Los ingresos de Banca minorista de US$1.0 mil millones disminuyeron un 6%, impulsados por menores márgenes de depósitos y menores ingresos por hipotecas.

Los ingresos de GCB Latinoamérica de US$1.1 mil millones disminuyeron 4% sobre una base informada y 3% en dólares constantes, lo que refleja menores volúmenes de préstamos tanto en banca minorista como en tarjetas.

Los ingresos de GCB Asia de US$1.5 mil millones disminuyeron 9% sobre una base informada y 7% en dólares constantes, lo que refleja márgenes de depósito más bajos y tasas de pago más altas.

Los gastos operativos de GCB de US$6.2 mil millones aumentaron 33% sobre una base informada y 34% en dólares constantes. Sobre esta base y excluyendo el impacto de las desinversiones en Asia, los gastos aumentaron 9%, reflejando inversiones continuas en la transformación de Citi, así como inversiones impulsadas por negocios, parcialmente compensadas por ahorros de eficiencia.

El costo del crédito de GCB de US$(105) millones en comparación con US$1.1 mil millones en el período del año anterior, fue impulsado por una liberación neta combinada de ACL y otras provisiones de US$910 millones, en comparación con US$195 millones en el período del año anterior, relacionado a mejoras en el entorno macroeconómico, así como a menores pérdidas crediticias netas.

Las utilidades de GCB de US$713 millones disminuyeron 42%, ya que los mayores gastos y los menores ingresos más que compensaron el menor costo del crédito.

Corporativo / Otros

Los ingresos de Corporativos / Otros de US$208 millones aumentaron significativamente, impulsados por un mayor ingreso neto de la cartera de inversiones.

Los gastos de Corporativo / Otros de US$369 millones disminuyeron 21%, reflejando la liquidación de activos heredados.

La pérdida de Corporativo / Otros por mantener las operaciones, antes de impuestos fue de US$(106) millones en comparación con la pérdida de US$(507) millones en el mismo período del año anterior, lo cual refleja mayores ingresos y menores gastos.